上个世纪，随着商业环境的变化，企业国际贸易利润的税收制度也在不断演变。几十年前，事情相当简单。当一个国家生产的商品卖给另一个国家的零售商时，生产商在其本国根据出口价格就其利润征税。该零售商的利润税是在其管辖范围内缴纳的。

　　如果货物是由公司在国外的子公司生产的，那么现在情况就复杂多了。例如，大众汽车（Volkswagen）在斯洛伐克生产汽车的子公司在斯洛伐克赚取利润，这些利润在斯洛伐克征税。税后利润汇回德国总部。反过来，大众汽车德国总部的利润在德国征税。这就带来了外国子公司的利润将被两次征税的风险。

　　为了避免双重支付，对于大多数国家，双重征税协议确保外国子公司支付的税款在母国的税收中抵扣。因此，尽管与德国相比，爱尔兰的公司税税率非常低，但德国公司没有动力将利润转移到爱尔兰，因为它们最终将在德国补缴税款。这意味着爱尔兰较低的企业税率并未对德国产生负面影响。

　　然而，互联网的运营为商业开辟了新的渠道，这影响了企业的利润来源。通过互联网销售商品和服务，利润只会在互联网销售公司所在的国家产生，因为人们在网上购物时绕过了当地的零售商。因此，通过亚马逊进行的购买通常不会在买家实际居住的地方产生公司税收据（除非那里也是亚马逊的基地）。由于爱尔兰是此类电子商务的主要中心，爱尔兰以牺牲我们的欧洲同事为代价获得了税收收入。

　　经济合作与发展组织（OECD）现在达成了一项协议，将互联网销售利润的税收重新分配给实际购买国，这似乎是公平的。如果该协议生效，爱尔兰可能会损失超过20亿欧元的税收收入，其中大部分将转移到其他欧盟国家。这仍然是我们今年预计征收近300亿欧元公司税的一小部分。最新的《中央银行季刊》估计，这项税收的“特殊”份额约为150亿欧元。

　　我们丰厚的税收收入在很大程度上是由于美国税收制度的怪癖。至少从上世纪90年代开始，美国企业就被允许无限期推迟将利润汇回本国。这意味着他们不必在美国缴纳补足税，因此可以从爱尔兰较低的公司税税率中受益。上一届特朗普政府在2017年将这一规定永久化，取消了对利润的任何补足税，无论何时遣返。因此，美国企业有动机将其知识产权的所有权和利润转移到爱尔兰，从而使其在爱尔兰的利润最大化，以受益于爱尔兰的低税率。

　　因此，到2021年，美国公司在爱尔兰的利润占其在爱尔兰增加值的93%，而整个欧盟27国的这一比例为61%，因为我们的公司税税率比欧洲其他国家更具吸引力。

　　正如《国际经济学杂志》（Journal of International Economics）最近发表的一篇论文所显示的那样，美国是其跨国公司海外子公司不同寻常的税收待遇的输家。

　　特朗普承诺大幅削减公司税，这将增加庞大的政府借款需求。然而，除非美国将税率降至15%，与爱尔兰的税率持平（这将导致美国税收收入大幅减少），否则美国跨国公司仍没有动力将其知识产权利润转移回美国。

　　相反，如果美国对海外利润像对国内利润一样征税，那么他们将获得爱尔兰的“特殊”税收收入，尽管相对于美国的预算赤字，这一收益将非常小。然而，这篇期刊论文还指出，在这种情况下，跨国公司将减少投资，因为税收增加，导致美国（和世界）产出小幅下降。由于这种税收变化将对非常强大的美国公司产生负面影响，它们将大力游说，反对这种变化。

　　特朗普政府的决定，以及爱尔兰最终是否会失去其“特殊”公司税收入，还有待观察。这种威胁给即将成立的下一届爱尔兰政府带来了不祥的圣诞礼物。

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