关键的外卖

　　许多人在买房后专注于偿还债务，而没有考虑其他和额外的投资。适应可感知的风险几乎总是一个更好的方法。

　　投资风险是指无法获得预期投资回报的可能性。这可能是由于错误的投资选择或市场的内在波动造成的。

　　虽然波动是一种自然现象，但当投资基本面保持强劲时，波动仅仅是时机的问题。例如，股票市场在长达数十年的漫长时期内往往遵循一种相对可预测的模式。

　　从小额投资开始，减少风险，随着信心和熟悉程度的提高，逐渐增加投资。不要回避或推迟投资决定，因为这样做可能会阻止你实现你的财务和生活方式目标。

　　我相信大多数人一生中花了太多的时间试图降低可感知的财务风险。

　　这种方法的机会成本非常高，使生活方式的目标处于危险之中。

　　

　　许多人买了房子，然后专注于偿还债务。

　　然后他们升级他们的房子，再一次专注于偿还债务。

　　这种循环往往导致他们将很大一部分时间用于通过专注于偿还债务来减轻风险。

　　虽然偿还债务本身并没有错，但问题在于采取了一种对风险容忍度有限的心态，从长远来看，这可能不是有益的。

　　更具体地说，也许错误在于把重点放在偿还债务上，而忽略了考虑其他和额外的投资。

　　适应可感知的风险几乎总是一个更好的方法。

　　安全和保障是人类的基本需求。

　　不确定性让大多数人感到不舒服。

　　这些事情促使人们的目标是至少达到基本的财务安全水平。

　　然而，对大多数人来说，最终的目标是控制自己的时间。

　　想工作多久就工作多久，而不是因为他们需要工作。

　　这些都是非常常见的财务和生活方式目标，大多数人都希望在不承担不可接受的高风险的情况下实现这些目标。

　　大多数人都意识到，他们所需要做的就是在很长一段时间内获得平均回报，以实现他们的财务目标。

　　他们不需要以20%的年回报率为目标。

　　例如，一项年收益率为7.2%的投资，平均每10年价值就会翻一番。

　　因此，在20年的时间里，投资的价值将翻两番，这通常足以让大多数人实现他们的目标。

　　因此，我相信大多数人的风险状况是非常相似的。

　　从本质上讲，大多数人都愿意尽可能地降低风险，以实现长期的平均回报。

　　换句话说，很少有人愿意为了追求不切实际的高回报而承担极高的风险。

　　投资风险可以定义为无法获得预期投资收益的概率。

　　这可能有两个主要原因。

　　首先，这可能是由于错误的投资选择——缺乏达到预期回报所需的必要属性的低质量投资。

　　其次，市场固有的波动可能会导致您的投资在特定时间点尚未产生预期回报。

　　投资失误不是偶然的结果；它们总是可以预见的。

　　通过在你的投资策略中坚持基于证据和规则的方法，犯错的可能性变得非常小。

　　虽然波动是一种自然现象，但重要的是要承认，当投资基本面保持强劲时，波动仅仅是时机的问题。

　　以股市为例，从统计数据来看，股市表现出很高的波动性。

　　大约95%的情况下，股市的年回报率在30%和50%之间波动。

　　如此大的波动幅度是股市固有波动性的完美例证。

　　然而，从几十年的长期来看，回报率往往遵循一种相对可预测的模式。

　　持有指数基金30年或更长时间可能会让你经历无数的市场周期，但回报率可能会回到平均水平，平均每年约10%。

　　当需要在投资策略完成其预期过程之前过早地中断投资策略时，风险缓解就变得重要起来。

　　例如，如果你发现自己在5年后被迫出售你的股票投资组合，你可能会遭受损失。

　　然而，需要注意的是，这种情况并不常见。

　　

　　如果我们抛开外部因素要求你中断投资策略的情况，波动性的相关性就会减弱。

　　例如，如果20多年的总体回报足以满足你的财务目标，那么每年的回报波动就变得无关紧要了。

　　感知到的风险往往源于缺乏知识。

　　当投资者不熟悉特定的投资市场或产品时，他们往往会感到有风险。

　　因此，我认为对风险承受能力低的客户的补救措施在于教育他们，而不是改变投资配置和策略。

　　当然，确实有少数人的风险承受能力特别低。

　　然而，这些人是罕见的，当然是少数。

　　对于大多数投资者来说，减少感知风险在于增加他们的理解。

　　每一个合理的投资、市场和方法都可以用简单的术语来解释，因为它们通常植根于相同的基本概念、逻辑和常识。

　　投资者不需要钻研复杂的细节；对投资如何运作的高层次理解增加了投资者的舒适度并降低了感知风险。

　　因此，自学基本的投资原则是至关重要的，这也是我写《投资法则》的原因之一。

　　向值得信赖的专业人士寻求专业建议可以降低感知到的投资风险。

　　虽然知识是有价值的，但与经验相结合，它会变得更加强大。

　　当你咨询专业人士时，最大的优势在于利用他们丰富的经验。

　　一个专业人士的经验越丰富，你就越有可能避免代价高昂的错误。

　　大多数澳大利亚人缺乏投资经验，因此应该寻求建议以降低风险。

　　从小事做起是另一种降低感知风险的方法。

　　例如，如果股票市场看起来有风险，就开始向ETF投资少量资金。

　　拥有这项投资一段时间后，你的信心和熟悉度就会增长。

　　

　　乍一看，避免或推迟投资决策似乎是一种更安全的方法。

　　然而，事实是，要实现我们的财务和生活目标，接受风险是必不可少的。

　　此外，投资的风险往往比我们最初的看法所暗示的要小，特别是当我们实施上述步骤时。

　　你是否承担了足够的风险？